What is the difference between the book value and the market value of a company?

The book value and market value of a company are two different measures used to assess the worth or value of a company, and they represent different aspects of the company's financial standing. Here's a breakdown of the difference between the two:


Book Value:

Book value refers to the value of a company's assets minus its liabilities, as recorded on the balance sheet. It is calculated by subtracting the total liabilities from the total assets of a company. The resulting figure represents the net worth of the company according to its financial statements.

Book value is based on historical cost and accounting principles, which means it may not reflect the current market conditions or the actual market worth of a company. It primarily represents the value of a company's assets if they were to be liquidated or sold at their recorded values.


How does the share market work in Nepal?


Market Value:

Market value, on the other hand, is the current value of a company in the marketplace, determined by the forces of supply and demand. It represents what investors are willing to pay for the company's shares in the stock market. Market value takes into account various factors such as the company's financial performance, growth prospects, market sentiment, and overall market conditions.

Unlike book value, market value is forward-looking and can change frequently based on market dynamics and investor perception. It reflects the collective opinion of market participants regarding the future prospects and profitability of the company.


Key Differences:

1. Calculation: Book value is calculated based on the company's balance sheet, using historical cost and accounting principles. Market value is determined by the current market price of the company's shares.

2. Timeframe: Book value represents the historical worth of a company at a specific point in time, whereas market value represents the current worth of the company based on prevailing market conditions.

3. Factors Considered: Book value considers only the recorded assets and liabilities of the company, while market value takes into account factors such as growth potential, market conditions, investor sentiment, and other qualitative aspects.

4. Purpose: Book value is primarily used for accounting and financial reporting purposes. Market value is more relevant for investors and shareholders as it reflects the perceived worth of the company in the marketplace.


What is FPO ? (Nepal)


It's important to note that market value can be significantly higher or lower than the book value, depending on market factors and investor perceptions. The relationship between book value and market value can vary across different industries and companies.


कम्पनीको पुस्तक मूल्य बजार मूल्य कम्पनीको मूल्य वा मूल्य निर्धारण गर्न प्रयोग गरिने दुई फरक उपायहरू हुन्, तिनीहरूले कम्पनीको वित्तीय स्थितिका विभिन्न पक्षहरूलाई प्रतिनिधित्व गर्छन्। यहाँ दुई बीचको भिन्नताको ब्रेकडाउन :


पुस्तक मूल्य:

पुस्तक मूल्यले ब्यालेन्स पानामा रेकर्ड गरिए अनुसार कम्पनीको सम्पत्ति घटाएर यसको दायित्वलाई जनाउँछ। यो कम्पनीको कुल सम्पत्तिबाट कुल दायित्व घटाएर गणना गरिन्छ। नतिजा आंकडाले यसको वित्तीय विवरण अनुसार कम्पनीको नेट वर्थ प्रतिनिधित्व गर्दछ।

पुस्तक मूल्य ऐतिहासिक लागत लेखा सिद्धान्तहरूमा आधारित हुन्छ, जसको मतलब यसले हालको बजार अवस्था वा कम्पनीको वास्तविक बजार मूल्य प्रतिबिम्बित गर्न सक्दैन। यसले मुख्य रूपमा कम्पनीको सम्पत्तिको मूल्यलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ यदि तिनीहरू लिक्विडेटेड वा तिनीहरूको रेकर्ड गरिएको मानहरूमा बेच्ने थिए।

बजार मूल्य:

बजार मूल्य, अर्कोतर्फ, बजारमा कम्पनीको हालको मूल्य हो, आपूर्ति मागको बलहरूद्वारा निर्धारण गरिन्छ। यसले शेयर बजारमा कम्पनीको शेयरको लागि लगानीकर्ताहरू तिर्न इच्छुक छन् भनेर प्रतिनिधित्व गर्दछ। बजार मूल्यले विभिन्न कारकहरू जस्तै कम्पनीको वित्तीय कार्यसम्पादन, वृद्धि सम्भावनाहरू, बजार भावना, समग्र बजार अवस्थाहरूलाई ध्यानमा राख्छ।

पुस्तक मूल्यको विपरीत, बजार मूल्य अग्रगामी बजार गतिशीलता लगानीकर्ता धारणाको आधारमा बारम्बार परिवर्तन हुन सक्छ। यसले कम्पनीको भविष्यको सम्भावना नाफाको बारेमा बजार सहभागीहरूको सामूहिक राय प्रतिबिम्बित गर्दछ।

मुख्य भिन्नताहरू:

1. गणना: पुस्तक मूल्य ऐतिहासिक लागत लेखा सिद्धान्तहरू प्रयोग गरेर कम्पनीको ब्यालेन्स पानाको आधारमा गणना गरिन्छ। कम्पनीको शेयरको हालको बजार मूल्यले बजार मूल्य निर्धारण गर्छ।

2. समय सीमा: पुस्तक मूल्यले कुनै निश्चित समयमा कम्पनीको ऐतिहासिक मूल्यलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ, जबकि बजार मूल्यले प्रचलित बजार अवस्थाहरूमा आधारित कम्पनीको वर्तमान मूल्यलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ।

3. विचार गरिएका कारकहरू: पुस्तक मूल्यले कम्पनीको रेकर्ड गरिएको सम्पत्ति दायित्वहरूलाई मात्र विचार गर्दछ, जबकि बजार मूल्यले वृद्धि सम्भावना, बजार अवस्था, लगानीकर्ताको भावना अन्य गुणात्मक पक्षहरू जस्ता कारकहरूलाई ध्यानमा राख्छ।

4. उद्देश्य: पुस्तक मूल्य मुख्य रूपमा लेखा वित्तीय रिपोर्टिङ उद्देश्यका लागि प्रयोग गरिन्छ। बजार मूल्य लगानीकर्ता शेयरधारकहरूको लागि अधिक सान्दर्भिक किनकि यसले बजारमा कम्पनीको कथित मूल्यलाई प्रतिबिम्बित गर्दछ।


यो नोट गर्न महत्त्वपूर्ण कि बजार मूल्य बजार कारकहरू लगानीकर्ता धारणाहरूमा निर्भर गर्दै, पुस्तक मूल्य भन्दा महत्त्वपूर्ण रूपमा उच्च वा कम हुन सक्छ। पुस्तक मूल्य बजार मूल्य बीचको सम्बन्ध विभिन्न उद्योग कम्पनीहरूमा फरक हुन सक्छ।

No comments:

Post a Comment

If you have any doubts, Please let me know.